Проблему плохих долгов опять хотят замести под ковер

Реализация указа № 391 «О стабилизации финансового состояния организаций» ухудшит положение банковской системы. Такое мнение высказал БелаПАН старший аналитик «Альпари Евразия» Вадим Иосуб.

Документ подписан 15 октября и официально опубликован на следующий день.

Указом предусматривается расширение полномочий ОАО «Агентство по управлению активами» с распространением его деятельности на все предприятия реального сектора экономики. Ранее агентство управляло активами проблемных сельхозорганизаций.

«Основной смысл этого документа — это попытка в очередной раз замести под ковер проблему плохих долгов. На этот раз это будет сделано за счет банков: ухудшится их ликвидность, ухудшится управление рисками. Создается впечатление, что у авторов этого документа была мысль, что банкиры — «жирные коты» и они могут чуть-чуть ужаться, ничего страшного с ними не будет. Но дело в том, что управление ликвидностью и рисками касается не защиты банкиров, а вкладчиков — тех предприятий и людей, которые в банках на счетах держат деньги», — обратил внимание эксперт.

По его словам, «уроки предыдущих банковских кризисов писались именно потерями вкладчиков».

Иосуб отметил, что согласно новому указу, активы, сформированные по кредитам, приобретаются агентством у банков с дисконтом в размере не более созданных банками по ним резервов. Однако, отметил эксперт, в реальности это положение «надо читать — не менее».

«Если банки видели, что кредит обслуживается не очень хорошо и создавали свои резервы, теперь у них кредиты выкупят за минусом созданных резервов, а это означает формирование убытков для банка», — сказал старший аналитик. Также безнадежные кредиты будут реализованы для банков им в убыток, отметил он.

Кроме того, отметил экономист, предусмотрено изменение денежного обязательства, выраженное в иностранной валюте. «Например, банки будут передавать агентству валютные кредиты, а взамен получать рублевые облигации. Это нарушит баланс между валютными пассивами и активами банка, что отразится также на обязательствах банка по возврату валютных вкладов. Банк будет должен идти на валютный рынок закупать валюту, что отразится на курсе рубля», — сказал эксперт.   

Также документ предусматривает прекращение гарантий правительства по передаваемым кредитам. «Это означает, что банки вместо живых денег получат облигации и акции финансово несостоятельных предприятий. При этом долги могут не возвращаться сроком до 10 лет», — отметил Иосуб.

Он заметил, что теперь банку будет должно агентство, а агентству — неплатежеспособные предприятия. Такие предприятия также будут выпускать облигации и акции.

«Это забавно, потому что у нас есть ограничения, кто и как может выпускать облигации. Это предприятия, которые три года работают без убытков, выпуск должен быть обеспечен собственными средствами. То есть, сделан обход этих оговорок для предприятий, чье финансовое состояние не позволяет это делать. Кроме этого еще будут выпускать акции. А ведь акции убыточных предприятий имеют отрицательную стоимость. Чтобы эта схема работала, у агентства должен быть поток платежей, который он получает от предприятий и передает банкам. Но облигации убыточных предприятий не подспорье для потока платежей, а акции убыточных предприятий вообще поток не подразумевают. Ведь для начисления дивидендов по акциям нужна прибыль, а не убытки»,  — пояснил Иосуб.

В целом указ, призванный улучшить положение несостоятельных предприятий, перекладывает эти проблемы на банковскую систему, которая априори должна быть устойчивой, и ухудшает финансовое положение банков, резюмировал эксперт.

 

Читайте также:

 

Подписывайтесь и читайте нас в Telegram и Viber